Dividenden Auf Aktien Optionen

Dividenden, Zinssätze und ihre Auswirkungen auf Aktienoptionen Während die Mathematik hinter Optionen-Preismodelle erschreckend erscheinen mag, sind die zugrunde liegenden Konzepte nicht. Die Variablen, die verwendet werden, um mit einem beizulegenden Zeitwert für eine Aktienoption zu kommen, sind der Kurs der zugrunde liegenden Aktie, Volatilität. Zeit, Dividenden und Zinssätze. Die ersten drei verdient die meisten Aufmerksamkeit, weil sie die größte Wirkung auf die Optionspreise haben. Aber es ist auch wichtig zu verstehen, wie Dividenden und Zinssätze den Preis einer Aktienoption beeinflussen. Diese beiden Variablen sind entscheidend für das Verständnis, wann man Optionen frühzeitig ausüben kann. Black Scholes Accounting für die frühe Übung Das erste Optionspreismodell, das Black Scholes Modell. Wurde entwickelt, um Optionen im europäischen Stil zu bewerten. Die keine vorzeitige Übung erlauben. So haben Black und Scholes nie das Problem angegangen, wann man eine Option frühzeitig ausübt und wieviel das Recht auf eine frühe Übung wert ist. In der Lage, eine Option zu jeder Zeit ausüben sollte theoretisch eine amerikanische Art Option wertvoller als eine ähnliche europäischen Stil Option, obwohl in der Praxis gibt es wenig Unterschied in, wie sie gehandelt werden. Es wurden verschiedene Modelle entwickelt, um die Optionen im amerikanischen Stil genau zu bewerten. Die meisten von ihnen sind verfeinerte Versionen des Black Scholes-Modells, angepasst, um Dividenden und die Möglichkeit einer frühen Übung zu berücksichtigen. Um den Unterschied zu erkennen, den diese Anpassungen vornehmen können, müssen Sie zuerst verstehen, wann eine Option frühzeitig ausgeübt werden sollte. Und wie werden Sie das wissen In einer Nußschale, eine Option sollte früh ausgeübt werden, wenn die Optionen theoretischen Wert ist bei Parität und seine Delta ist genau 100. Das mag kompliziert klingen, aber wie wir diskutieren die Auswirkungen Zinssätze und Dividenden haben auf Optionspreise , Werde ich auch ein bestimmtes Beispiel mitbringen, wenn dies geschieht. Zuerst schauen wir uns die Effekte an, die die Zinssätze auf Optionspreise haben und wie sie feststellen können, ob Sie eine Put-Option frühzeitig ausführen sollten. Die Effekte der Zinssätze Eine Zunahme der Zinssätze wird die Aufrufprämien ansteigen und die Prämien senken. Um zu verstehen, warum, müssen Sie über die Auswirkungen der Zinssätze beim Vergleich einer Option Position, um einfach den Besitz der Aktie zu denken. Da es viel billiger ist, eine Call-Option als 100 Aktien der Aktie zu kaufen, ist der Call-Käufer bereit, mehr für die Option zu zahlen, wenn die Raten relativ hoch sind, da er oder sie den Unterschied in das zwischen den beiden Positionen benötigte Kapital investieren kann . Wenn die Zinssätze stetig auf einen Punkt fallen, an dem das Fed-Fonds-Ziel auf rund 1,0 liegt und die kurzfristigen Zinssätze für Einzelpersonen etwa 0,75 bis 2,0 (wie Ende 2003) liegen, haben die Zinssätze eine minimale Auswirkung auf die Optionspreise. Alle besten Optionsanalyse-Modelle beinhalten die Zinssätze in ihren Berechnungen mit einem risikofreien Zinssatz wie zB US-Treasury-Raten. Zinssätze sind der kritische Faktor bei der Bestimmung, ob eine Put-Option frühzeitig ausüben soll. Eine Aktienoption wird zu einem frühen Übungskandidaten, wenn die Zinsen, die bei den Erlösen aus dem Verkauf der Aktie zum Ausübungspreis verdient werden können, groß genug sind. Genau zu bestimmen, wann dies geschieht, ist schwierig, da jeder einzelne unterschiedliche Opportunitätskosten hat. Aber es bedeutet, dass die frühe Übung für eine Aktie Put Option kann jederzeit optimal sein, vorausgesetzt, die Zins verdient wird ausreichend groß. Die Auswirkungen von Dividenden ist es einfacher zu ermitteln, wie sich Dividenden auf eine frühzeitige Ausübung auswirken. Bargelddividenden beeinflussen die Optionspreise durch ihre Auswirkung auf den zugrunde liegenden Aktienkurs. Weil der Aktienkurs voraussichtlich um den Betrag der Dividende am Ex-Dividendenstichtag fallen wird. Hohe Bardividenden implizieren niedrigere Call Prämien und höhere Pensionsprämien. Während der Aktienkurs selbst in der Regel eine einmalige Anpassung durch den Betrag der Dividende erfährt, erwarten die Optionspreise Dividenden, die in den Wochen und Monaten bezahlt werden, bevor sie angekündigt werden. Die gezahlten Dividenden sind bei der Berechnung des theoretischen Preises einer Option zu berücksichtigen und Ihren wahrscheinlichen Gewinn und Verlust bei der Darstellung einer Position zu projizieren. Dies gilt auch für Aktienindizes. Die Dividenden, die von allen Aktien in diesem Index gezahlt wurden (bereinigt um jedes Aktiengewicht im Index), sollten bei der Berechnung des beizulegenden Zeitwertes einer Indexoption berücksichtigt werden. Da Dividenden entscheidend für die Feststellung sind, wann es optimal ist, eine Aktienoption frühzeitig auszuüben, sollten sowohl Käufer als auch Verkäufer von Call-Optionen die Auswirkungen von Dividenden berücksichtigen. Wer die Aktie ab dem Ex-Dividende hält, erhält die Bardividende. So können Besitzer von Call-Optionen in-the-money-Optionen frühzeitig ausführen, um die Bardividende zu erfassen. Das bedeutet, dass die frühe Übung nur für eine Call-Option sinnvoll ist, wenn die Aktie vor dem Verfallsdatum eine Dividende zahlen will. Traditionsgemäß würde die Option nur am Tag vor der Aktie ex Dividende optimal ausgeübt werden. Aber Änderungen in den Steuergesetzen über Dividenden bedeuten, dass es zwei Tage vorher sein kann, wenn die Person, die die Aufrufpläne ausführt, um die Bestände für 60 Tage zu halten, um die niedrigere Steuer für Dividenden zu nutzen. Um zu sehen, warum dies ist, können wir uns ein Beispiel ansehen (ignorieren die steuerlichen Implikationen, da es nur das Timing ändert). Sagen Sie eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 90, der in zwei Wochen abläuft. Die Aktie ist derzeit bei 100 gehandelt und wird voraussichtlich eine 2 Dividende morgen bezahlen. Die Call-Option ist tief in-the-money, und sollte einen fairen Wert von 10 und ein Delta von 100. So hat die Option im Wesentlichen die gleichen Eigenschaften wie die Aktie. Sie haben drei mögliche Kurse: Nichts tun (halten Sie die Option). Trainiere die Option frühzeitig. Verkaufen Sie die Option und kaufen Sie 100 Aktien der Aktie. Welche dieser Entscheidungen ist am besten Wenn Sie die Option halten, wird es Ihre Delta-Position beibehalten. Aber morgen wird die Aktie ex Dividende bei 98 eröffnen, nachdem die 2 Dividende von ihrem Preis abgezogen wurde. Da die Option Parität ist, wird sie mit einem beizulegenden Zeitwert von 8, dem neuen Paritätspreis, eröffnet. Und du wirst zwei Punkte (200) auf die Position verlieren. Wenn Sie die Option frühzeitig ausüben und den Ausübungspreis von 90 für die Aktie bezahlen, werfen Sie den 10-Punkte-Wert der Option weg und erwerben die Aktie effektiv bei 100. Wenn die Aktie ex Dividende ausgibt, verliert man 2 pro Aktie, wenn Es öffnet zwei Punkte niedriger, aber auch die 2 Dividende erhalten, da Sie jetzt die Aktie besitzen. Da der 2-Verlust aus dem Aktienkurs durch die 2 erhaltene Dividende ausgeglichen wird, ist es besser, die Option auszuüben, als sie zu halten. Das ist nicht wegen irgendeines zusätzlichen Gewinns, sondern weil du einen Zweipunktverlust vermeidest. Sie müssen die Option früh ausüben, um sicherzustellen, dass Sie sogar brechen. Was ist mit der dritten Wahl - Verkauf der Option und Kauf von Aktien Dies scheint sehr ähnlich zu frühen Übung, da in beiden Fällen ersetzen Sie die Option mit der Aktie. Ihre Entscheidung hängt vom Preis der Option ab. In diesem Beispiel sagten wir, dass die Option bei der Parität handeln wird (10), so dass es keinen Unterschied zwischen der Ausübung der Option früh oder dem Verkauf der Option und dem Kauf der Aktie geben würde. Aber Optionen nur selten handeln genau bei Parität. Angenommen, Ihre 90 Call-Option ist der Handel für mehr als Parität, sagen 11. Jetzt, wenn Sie die Option verkaufen und kaufen die Aktie erhalten Sie noch die 2 Dividende und besitzen eine Aktie im Wert von 98, aber Sie am Ende mit einem zusätzlichen 1 Sie nicht haben würde Gesammelt hatten Sie den Anruf ausgeübt. Alternativ, wenn die Option ist Handel unter Parität, sagen 9, möchten Sie die Option früh ausüben, effektiv erhalten die Aktie für 99 plus die 2 Dividende. Also das einzige Mal, dass es sinnvoll ist, eine Call-Option früh auszuüben ist, wenn die Option bei oder unter Parität handeln wird, und die Aktie geht ex-Dividende morgen. Schlussfolgerung Obwohl Zinssätze und Dividenden nicht die primären Faktoren sind, die einen Optionspreis beeinflussen, sollte sich der Optionshändler immer noch bewusst sein. In der Tat ist der primäre Nachteil, den ich in vielen der verfügbaren Analyse-Tools gesehen habe, dass sie ein einfaches Black Scholes-Modell verwenden und Zinssätze und Dividenden ignorieren. Die Auswirkungen der nicht Anpassung für die frühe Übung kann groß sein, da es eine Option scheinen kann unterschätzt von so viel wie 15. Denken Sie daran, wenn Sie im Optionen-Markt gegen andere Investoren und professionelle Market Maker konkurrieren. Es ist sinnvoll, die genauesten Werkzeuge zu verwenden. Um mehr zu diesem Thema zu lesen, siehe Dividend Fakten, die Sie nicht wissen können. Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Vergleichsklausel im EU-Vertrag, in der die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen umrissen werden. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden häufig von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgegeben, die die. Effekte von Dividenden auf Aktienoptionen auswirken Auswirkungen von Dividenden auf Aktienoptionen - Einleitung Viele Optionen Händler sind unwissend über die Auswirkungen von Dividenden auf Aktienoptionen. In der Tat, die klassische Black-Scholes-Modell für Optionen Preisgestaltung nicht einmal Dividenden in Erwägung bei der Berechnung der theoretischen Optionen Prämie berücksichtigt. Dividendenzahlungen haben wirklich einen vernachlässigbaren Einfluss auf den Kurs der Aktienoptionen Dieses Tutorial untersucht die Auswirkungen von Dividenden auf Aktienoptionen und was bewirkt diese Effekte, um Ihnen zu helfen, bessere Optionshandelsentscheidungen zu treffen. Auswirkungen von Dividenden auf Aktien Bevor wir über die Auswirkungen von Dividenden auf Aktienoptionen sprechen, müssen wir zunächst die Auswirkungen von Dividenden auf die Aktien selbst verstehen. Warum ist das so, weil Aktienoptionen derivative Instrumente sind und ihren Wert aus Veränderungen des Basiswertes selbst ableiten. Verständnis, welche Dividendenzahlungen an Aktien machen, macht es einfach und intuitiv, ihre Auswirkungen auf Aktienoptionen zu verstehen. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erzählt und beschließt, die Aktionäre für die Investition in das Unternehmen zu belohnen, entscheidet der Vorstand über einen Betrag Auszahlung pro Aktie und gibt das Geld an die Aktionäre des Unternehmens. Diese Zahlung ist als Dividende bekannt. Weil Dividenden die Bargeldbeteiligung und damit den Gesamtbuchwert eines Unternehmens reduzieren, sollte es auch den Preis pro Aktie der Aktien reduzieren, wenn es keine Multiples gibt. Allerdings, weil es Multiples beteiligt sind, was bedeutet, dass Aktien von guten Unternehmen in einer Börse zu einem überhöhten Preis gehandelt werden, erwartete Dividenden in der Regel nicht den Preis der Aktie. Sollte jedoch eine Dividendenausschüttung plötzlich Dividenden deklarieren oder eine hohe Dividendenquote deklarieren, so würde ein bemerkenswerter Rückgang des Kurses der Aktien, der der Höhe der angemeldeten Dividenden entspricht, am Tag des Ex-Dividendenausschlages auftreten erklärt. Auswirkungen von Dividenden auf Aktienoptionen Wie bereits erwähnt, könnte die Dividendenzahlung den Kurs einer Aktie aufgrund einer Verringerung der Vermögenswerte des Unternehmens reduzieren. Es wird intuitiv zu wissen, dass, wenn eine Aktie voraussichtlich nach unten gehen wird, ihre Call-Optionen in extrinsischen Wert fallen, während seine Put-Optionen in extrinsischen Wert zu gewinnen, bevor es passiert. In der Tat decken Dividenden den extrinsischen Wert der Call-Optionen auf und erheben den extrinsischen Wert der Put-Optionen Wochen oder sogar Monate vor einer erwarteten Dividendenzahlung. Auswirkungen von Dividenden auf Call-Optionen Der extrinsische Wert der Call-Optionen wird aufgrund von Dividenden nicht nur wegen einer erwarteten Reduzierung des Kurses der Aktie deflationiert, sondern auch aufgrund der Tatsache, dass Call-Optionen Käufer nicht die Dividenden, die die Aktienkäufer bezahlen, bezahlt werden . Dies macht Call-Optionen der Dividendenausschüttung Aktien weniger attraktiv zu besitzen als die Aktien selbst, damit deprimiert seinen extrinsischen Wert. Wie viel der Wert der Call-Optionen aufgrund von Dividenden fallen ist wirklich eine Funktion seiner Moneyness. In der Geld-Call-Optionen mit hohen Delta würde erwartet, dass die meisten auf Ex-Datum fallen, während aus der Geld-Call-Optionen mit niedrigeren Delta am wenigsten betroffen wäre. Dies ist auch der Grund, warum viele Optionen Trader üben ihre tiefe in der Geld-Call-Optionen mit nahezu null extrinsischen Wert kurz vor dem Dividendenausschüttungsdatum, wenn sie American Style Optionen handeln. Die Ausübung der Call-Optionen für die Dividenden wird dazu beitragen, den Wert der Position zu bewahren, da die erhaltenen Dividenden den Kursrückgang der Aktie verrechnen. Auswirkungen von Dividenden auf Put-Optionen Die Börse gibt niemals Geld frei. Wenn eine Aktie voraussichtlich um einen bestimmten Betrag sinken wird, wäre dieser Tropfen bereits in den extrinsischen Wert seiner Put-Optionen zurückgelegt worden. Es gibt kein kostenloses Mittagessen im Optionshandel. Dies ist, was passiert, um Optionen der Dividendenausschüttung Aktien setzen. Dieser Effekt ist wieder eine Funktion der Optionen Moneyness aber dieses Mal, in der Geld-Put-Optionen erhöhen in extrinsischen Wert mehr als aus der Geld-Put-Optionen. Dies ist, weil in der Geld-Put-Optionen mit Delta von nahe zu -1 würde fast Dollar oder Dollar auf den Tropfen einer Aktie zu gewinnen. Als solche, in der Geld-Put-Optionen würde steigen in extrinsischen Wert fast so viel wie die Dividendenrate selbst, während aus dem Geld Put-Optionen können keine Veränderungen erleben, da die Dividenden-Effekt kann nicht stark genug, um die Bestände zu bringen, um diese zu nehmen Aus dem geld legen sie in das geld aus Eine weitere Begründung für den höheren extrinsischen Wert der Put-Optionen auf Dividendenaktien ist darauf zurückzuführen, dass bei einer kurzfristigen Dividendenausschüttung erwartet wird, dass Sie die erhaltenen Dividenden zurückzahlen, solange keine solche Rückzahlung erforderlich ist, wenn Sie ihre Put-Optionen besitzen stattdessen. Dies macht Besitz Put-Optionen auf Dividenden zahlen Aktien mehr wünschenswert als kurzfristig die Aktien selbst. Interesting Dezember Stock Optionen für BAC Konsequent, einer der beliebtesten Aktien Menschen geben ihre Aktienoptionen Watchlist bei Stock Options Channel ist Bank of America Corp. (Symbol : BAC). Also in dieser Woche heben wir einen interessanten Put-Vertrag, und einen interessanten Call-Vertrag, ab dem Dezember Ablauf für BAC. Der Put-Vertrag unser YieldBoost-Algorithmus als besonders interessant identifiziert, ist bei der 20-Streik, die ein Gebot zum Zeitpunkt dieses Schreibens von 69 Cent hat. Das Sammeln dieses Angebots als Prämie stellt eine 3,5-Rendite gegen die 20-Verpflichtung oder eine 4,4-jährliche Rendite dar (bei Stock Options Channel nennen wir das YieldBoost). Der Verkauf eines Puts gibt keinen Anleger Zugang zu BACs upside Potenzial der Art und Weise besitzen Aktien würde, weil die Put-Verkäufer nur endet Aktien im Szenario, wo der Vertrag ausgeübt wird. So, wenn die Bank of America Corp. ihre Aktien zurückgibt 20,4 und der Vertrag ausgeübt wird (was zu einer Kostenbasis von 19,31 pro Aktie vor Maklerprovisionen, Subtraktion der 69 Cent von 20), ist der einzige Aufwärtstrend an den Put-Verkäufer aus dem Sammeln Prämie für die 4,4 annualisierte Rendite. Bemerkenswert ist, dass die annualisierte 4,4-Zahl tatsächlich die 1,2-jährliche Dividende überschreitet, die von der Bank of America Corp. um 3,2 gezahlt wurde, basierend auf dem aktuellen Aktienkurs von 25.12. Und doch, wenn ein Investor die Aktie zum Marktpreis kaufen würde, um die Dividende zu sammeln, gibt es einen größeren Nachteil, weil die Aktie 20.41 verlieren müsste, um den 20 Basispreis zu erreichen. Immer wichtig bei der Diskussion über Dividenden ist die Tatsache, dass im Allgemeinen Dividendenbeträge nicht immer vorhersehbar sind und dazu neigen, die Höhen und Tiefen der Profitabilität bei jedem Unternehmen zu verfolgen. Im Falle der Bank of America Corp. Blick auf die Dividendengeschichte Chart für BAC unten kann bei der Beurteilung, ob die jüngste Dividende wahrscheinlich weitergehen wird, und wiederum, ob es eine vernünftige Erwartung ist, eine 1,2 annualisierte Dividendenrendite zu erwarten. Wenn wir uns auf die andere Seite der Optionskette verweisen, markieren wir für den Dezemberabschluss einen Call-Vertrag von besonderem Interesse, für Aktionäre der Bank of America Corp. (Symbol: BAC), die ihr Einkommen über die Aktien hinaus steigern wollen. 1.2 annualisierte Dividendenrendite. Der Verkauf der abgedeckten Aufforderung bei der 27-Streik und die Erhebung der Prämie auf der Grundlage des 1,61-Gebots, annualisiert auf eine zusätzliche 8,2 Rendite gegen den aktuellen Aktienkurs (das ist, was wir bei Stock Options Channel als YieldBoost bezeichnen), für insgesamt Von 9,4 annualisierte Rate in das Szenario, wo die Aktie nicht weggerufen wird. Jeder Oben über 27 würde verloren gehen, wenn die Aktie dort ansteigt und weggerufen wird, aber die BAC-Aktien müssten 7,4 aus dem laufenden Niveau voranbringen, damit das passiert, was bedeutet, dass in dem Szenario, in dem die Aktie angerufen wird, der Aktionär 13,9 verdient hat Rückkehr von diesem Handelsniveau, zusätzlich zu den Dividenden gesammelt, bevor die Aktie aufgerufen wurde. Die nachstehende Grafik zeigt die nachlaufende zwölfmonatige Handelsgeschichte für die Bank of America Corp. Hervorhebung in Grün, wo der 20-Streik in Bezug auf diese Geschichte liegt, und Hervorhebung der 27 Streik in rot: Die Grafik oben und die Aktien historische Volatilität kann sein Ein hilfreicher Leitfaden in Kombination mit fundamentaler Analyse zu beurteilen, ob der Verkauf der Dezember-Put oder Call-Optionen in diesem Artikel hervorgehoben liefern eine Rendite, die gute Belohnung für die Risiken darstellt. Wir berechnen die nachlaufende zwölfmonatige Volatilität für die Bank of America Corp. (unter Berücksichtigung der letzten 251 Börsentage BAC historische Aktienkurse mit Schlusswerten sowie dem heutigen Preis von 25,12) 27. Die hierin geäußerten Ansichten und Meinungen sind die Ansichten und Meinungen des Autors und spiegeln nicht notwendigerweise die der NASDAQ OMX Group, Inc. dar. Ich erhalte eine Dividende mit Optionen Die abgedeckte Call-Strategie kann Einnahmen aus Aktienbeständen generieren, aber dort gibt es einen Trade-off. Optionsstrategien können Investoren helfen, Ziele zu erreichen, die Aktien allein halten können. Eine gemeinsame Frage mit Optionen ist, ob Sie zusätzliche Einnahmen aus Ihren Aktienbeständen generieren können. Es gibt eine Strategie, die Sie verwenden können, um Option Einkommen auf die Bestände zu produzieren, die Sie besitzen, und obwohl es mit einigen Kompromissen kommt, finden viele es effektiv. Lass uns einen genaueren Blick auf die so genannte abgedeckte Anrufstrategie werfen. Optionen zahlen keine tatsächlichen Dividenden Zuerst ist es wichtig zu verstehen, dass in strikter Form, Optionen nicht zahlen Dividenden. Auch wenn Sie eine Option zum Kauf von Aktien besitzen, erhalten Sie nicht die Dividenden, dass die Aktie zahlt, bis Sie tatsächlich die Option ausüben und Eigentum an den zugrunde liegenden Aktien nehmen. Allerdings verkaufen einige Anleger Call-Optionen auf Aktien, die sie bereits besitzen, um Einkommen zu generieren. Die Anrufoptionen, die Sie verkaufen, geben dem Käufer das Recht, Ihre Aktie zu einem festen Preis innerhalb einer bestimmten Zeitspanne zu kaufen. Dies wird als abgedeckte Call-Strategie bezeichnet, denn in dieser Situation besitzen Sie die zugrunde liegende Aktie, die Sie verwenden werden, um Ihre Verpflichtung zur Lieferung von Aktien zu decken, wenn der Optionskäufer die Option ausübt. Zwei Szenarien für die abgedeckte Anrufstrategie Typischerweise beinhaltet die gedeckte Call-Strategie den Verkauf von Optionen, die es dem Käufer ermöglichen, Ihre Aktie zu einem Preis zu kaufen, der höher ist als der aktuelle Marktpreis. Damit kann die Strategie in unterschiedlicher Weise funktionieren. Wenn die Aktie unter dem vereinbarten Zahlungspreis für die Aktie unter der Option - auch als Ausübungspreis bekannt - unterschreitet, dann wird der Optionskäufer die Option nicht ausüben. In diesem Fall, die Option abläuft wertlos, und das Geld, das der Käufer bezahlt Sie für die Option ist Ihr zu halten. Das ist es, was viele Anleger als dividendenartiger Einkommensschub aus der abgedeckten Call-Strategie bezeichnen. Aber der Kompromiss ist, dass Theres die Gefahr, dass die Aktie wird deutlich über den Ausübungspreis, den Sie in der Option vereinbart. In diesem Fall wird der Optionskäufer die Option ausüben, und Sie sind verpflichtet, Ihre Aktie zum vereinbarten Ausübungspreis zu verkaufen. Das wird weniger sein, als man auf den Markt kommen könnte, und so youll haben die Gelegenheit verpasst, Ihre Aktien auf dem offenen Markt zu einem höheren Preis zu verkaufen. Beachten Sie, dass Sie immer noch das Geld erhalten, das Sie erhalten haben, wenn Sie die Option verkauft haben, die zumindest teilweise die verlorenen Gewinne ausgleichen kann. Darüber hinaus, wenn Sie den Ausübungspreis hoch über dem aktuellen Marktpreis setzen, bedeutet dies, dass youll einen schönen Kapitalgewinn auf Ihren Aktien genossen hat, bevor Sie sie verkaufen. Viele Menschen nutzen die abgedeckte Call-Strategie als eine Möglichkeit, Einkommen zu generieren. Auch wenn es sich nicht um eine Dividende handelt, geben die Erlöse aus Optionsverkäufen, die Sie erhalten, einen Strom von Einkommen, der für viele Investoren denselben Zweck erfüllt. 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